あすな会計事務所

ジェトロ『中国GDP世界第2位時代の日本企業の対中ビジネス戦略』報告書について〜その１〜

　2011年3月にジェトロから出された『中国GDP世界第2位時代の日本企業の対中ビジネス戦略』報告書は、大手企業を中心とした中国進出日系企業に対するヒアリング等を通じて、中国における日系企業の現状、将来展望、今後の戦略等についてまとめています。
　このレポートは主として大手企業を対象としたものですが、新聞などの報道からでは掴みづらい中国の現状や今後の動きを把握する意味からは、今後中国への進出を検討している中小企業や、現代のビジネスマンの基礎知識としても、非常に有効な報告書です。

　全文は200ページに及ぶため、要点を、私見を交えてまとめてみたいと思います。

【現状分析】
１．中国経済の現況
２．日中貿易の動向
３．日本の対中直接投資の動向
４．中国の投資環境の変化
５．日系企業の事業運営動向および問題点・課題

１．中国経済の現況
　2001年に日本の3分の1に過ぎなかった中国のGDPは、2003年から2007年まで2桁成長を続け、2010年には日本のGDPを抜いて世界第2位となりました。

年	00	01	02	03	04	05	06	07	08	09	10
GDP成長率（%）	8.4	8.3	9.1	10.0	10.1	11.3	12.7	14.2	9.6	9.2	10.3

　中国の向こう5年間の基本政策を決定する5ヵ年規画は、2011年から第12次5ヵ年規画が始まっていますが、この12・5規画における中国の目標年平均成長率は7.0%となっています。
　2011年の目標成長率は8.0%ですが、2010年の実績が10.3%であることからすれば、年平均で7%という目標は容易に達成される水準であると考えられます。

　年平均で7%ということは、10年後にはGDPが倍になる計算であり、実際には7%以上の成長率が予想されますので、5年〜7年後には、中国のGDPは日本の倍以上になると考えられます。

	2010年GDP
日本	6.5兆ドル
中国	5.5兆ドル

　しかも、一人当たりGDPで見ると、中国は世界で100位以下です。
　いかに余力のある世界第2位であるかが分かります。

２．日中貿易の動向
　中国の経済の発展に伴い、わずか10年の間に日中間の貿易額は3倍以上に増えています。

（単位：億ドル）

	01	02	03	04	05	06	07	08	09	10
日本からの 輸出額	311	399	572	738	803	929	1,091	1,240	1,096	1,491
輸入額	581	617	752	942	1,091	1,185	1,276	1,423	1,225	1,528
貿易総額	892	1,016	1,324	1,680	1,894	2,114	2,367	2,664	2,322	3,019

　またこの10年間で、日本の最大の貿易相手国は、アメリカから中国に変わっています。
≪日本の貿易総額に占める各国の割合（%）≫

	2001年	2010年
アメリカ	24.5	12.7
中国	11.8	20.7

３．日本の対中直接投資の動向
　日本の中国への投資は、1985年〜88年の第1次ブームに始まり、現在は、中国をマーケットして捉えて進出する第4次ブームにあります。

第1次ブーム	85年〜88年	円高の進展、安価な労働力を求めて軽工業を中心に進出。天安門事件で減速。
第2次ブーム	91年〜95年	外資導入の本格化、市場経済化の加速を受けて進出。電気・電子産業も進出。97年のアジア通貨危機で減速。
第3次ブーム	00年〜05年	中国のWTO加盟を踏まえて進出。生産拠点としてのみならず、販売拠点の設置も進む。
第4次ブーム	現在	中国をマーケットとして捉えた進出が中心であり、積極的な市場開拓が行われている。

　現在の第4次投資ブームには、過去には無い特徴として、以下の事項が挙げられています。

▷	第3国・地域での事業展開を視野に入れた中国進出
	中国で確立したビジネスモデルを他の新興国で展開する、中国で量産した低価格製品を他の新興国に展開する、など。
▷	非製造業分野での進出
	卸、小売、金融などの非製造業の投資が増えています。 例：高島屋、ローソン、セブンイレブン、無印良品、ユニクロ、みずほコーポレート銀行等のメガバンク
▷	環境・省エネビジネスへの参入
	12・5規画にも謳われていますが、中国政府は環境分野の発展に非常に力を入れており、環境・省エネ分野で世界をリードする日本には大きな商機があると考えられています。 例：日立製作所のスマートグリッド・水処理・家電リサイクル・地下鉄、帝人の排水処理施設、三井物産の水事業、日立造船の焼却炉設備、東レの淡水化プラント
▷	内陸部への進出
	中国経済を牽引してきた上海、広東省などの成長率が1ケタ台となる中、これらの地域に変わって内陸部が軒並み2桁成長を遂げています。 これは国の政策に従ったものであり、地域格差の是正を目的としたインフラ投資、外資の誘致などにより、目覚ましい経済発展を遂げています。

４．中国の投資環境の変化
　2006年〜2010年の11・5規画において、中国は外資利用の質の向上を打ち出し、これに関して商務部（経済と貿易を管轄）から「外資の積極的かつ有効な利用を継続、外資利用の質の向上に注力」と題するレポートが発表されました。

　このレポートは、外資が経済の発展に寄与した点を評価する一方で、問題点として、ハイテク・環境・省エネ分野等の投資が少ない点、沿海部に投資が集中し中西部への投資が少ない点、質より量を重視し悪質な競争・非効率な外資誘致・優遇政策の乱発が行われた点等を挙げています。

　そして、11・5規画が謳う外資利用の質の向上のために、8つの基本方針を示しています。

①	外資導入の連続性と安定性を保持する、内外資企業の税率を統一する。
②	ハイテク産業、先進的製造業、現代サービス業、現代農業、環境保護産業などへの産業構造の改善を進める、外資企業による部材の現地調達を奨励する、高エネルギー消費等のプロジェクト導入を厳格に制限する、研究開発センターの設立を奨励する。
③	中国を多国籍企業のサービスアウトソーシングの重要な引き受け先とする、サービスの輸出を拡大する。
④	沿海部に資金と技術集積度が高いプロジェクトを誘致し、労働集約産業・加工貿易を中西部に移転する。
⑤	外資の技術移転を促進する。
⑥	外資系機関投資家の誘致による上場企業の質の向上、独禁法・M&Aに関する法制度を整備等による資本市場のインフラを整備する。
⑦	法に基づく投資家保護、各種権利侵害行為の取り締まりに注力する。
⑧	外資系企業の社会的責任を強化する。

５．日系企業の事業運営動向及び問題点・課題
　販売、生産、財務、貿易制度など、各分野で中国進出の課題はありますが、それらの中で近年最も大きな課題とされるのが人件費の高騰です。

　かつての日系企業が中国に進出する最大の理由は安価な労働力によるコスト削減にありましたが、近年の目覚ましい経済発展や政府が掲げる5年間での所得倍増計画など、中国における人件費は非常に速いスピードで高騰しています。

1位	従業員の賃金上昇	79.6%
2位	競合相手の台頭	57.5%
3位	調達コストの上昇	55.9%
4位	従業員の質	48.4%
5位	主要取引先からの値下げ要求	44.1%
6位	現地人材の育成が進まない	44.0%
7位	品質管理の難しさ	43.3%
8位	原材料・部品の現地調達の難しさ	43.1%
9位	人材の採用難	42.7%
10位	限界に近づきつつあるコスト削減	42.7%

　最低賃金がGDPの伸びに合わせて毎年政策的に10%〜15%で上昇しているため、このスピード以上で、工場としての中国からマーケットとしての中国への切り替えを進めなければ、毎年黒字は減少していくと考えられます。

(2011.05.26）

⇒「その２」についてはこちら

▲トップに戻る